- Dienst
- Meerwaardebelasting structureren
Op deze pagina
Bijgewerkt: 15/06/2026
Auteur: Wim Vermeulen
Meerwaardebelasting structureren
De meerwaardebelasting is er. Uw structuur bepaalt wat u betaalt
Decennialang was België een uitzondering: meerwaarden op aandelen en beleggingen bleven voor de normale, voorzichtige belegger belastingvrij. Die tijd is voorbij. Met de invoering van de meerwaardebelasting op financiële activa worden gerealiseerde winsten voortaan belast, met een jaarlijkse vrijstelling, een historische vrijstelling voor het verleden en bijzondere regels voor wie een aanmerkelijk belang aanhoudt.
Voor beleggers en ondernemers verschuift daarmee het speelveld: de timing van realisaties, de structuur waarin u aanhoudt en de manier waarop u uw onderneming ooit verkoopt, krijgen allemaal een nieuwe fiscale dimensie. Cazimir volgde deze hervorming op de voet en helpt u uw vermogen en uw exit zo te structureren dat u betaalt wat moet, en geen euro meer.
1. Nieuwe spelregels, nieuwe knoppen om aan te draaien
De meerwaardebelasting treft gerealiseerde meerwaarden op financiële activa van particulieren: aandelen, fondsen, obligaties en aanverwante producten. De architectuur van de heffing bevat de knoppen waarmee geoptimaliseerd kan worden: een jaarlijkse voetvrijstelling per belastingplichtige, de vrijstelling van de waardeaangroei tot aan de inwerkingtreding via een historische startwaarde, de verrekening van minderwaarden binnen het jaar en een afzonderlijk regime met ruimere vrijstelling en getrapte tarieven voor wie een aanmerkelijk belang van minstens twintig procent aanhoudt.
Voor ondernemers komt daar een strategische laag bij: de verhouding tussen deze heffing en de bestaande regimes, zoals de vrijstelling van meerwaarden binnen de holding, de behandeling van interne meerwaarden en de keuze tussen een verkoop privé of via de vennootschap. De juiste structuur hangt af van uw horizon en uw plannen, en moet vandaag al vastliggen voor wie binnen enkele jaren wil verkopen, want fiscaal structureren aan de vooravond van een deal is het minst comfortabele scenario.
2. Wanneer is structureren aangewezen?
Een analyse van uw positie onder de meerwaardebelasting loont zeker in deze situaties:
U houdt als ondernemer een participatie van betekenis aan en wil weten hoe een latere verkoop belast wordt
U overweegt een verkoop van uw onderneming en wil de structuur, privé of via een holding, vooraf optimaliseren
U heeft een omvangrijke beleggingsportefeuille en wil realisaties, vrijstellingen en minderwaarden planmatig benutten
U wil weten wat de historische vrijstelling betekent voor de waardering van uw activa bij de start van het regime
U plant een schenking of overdracht van aandelen en wil de samenloop met de meerwaardebelasting begrijpen
U twijfelt of uw bestaande holding- of maatschapstructuur onder de nieuwe regels nog optimaal is
3. Onze aanpak
We brengen eerst uw blootstelling in kaart: welke activa houdt u aan, in welke structuur, met welke verwervingswaarden en welke startwaarden onder de historische vrijstelling? Voor ondernemers becijferen we de scenario’s van een latere exit: een verkoop privé onder het regime van het aanmerkelijk belang tegenover een verkoop via de holding, telkens met de volledige keten tot en met de uiteindelijke uitkering naar privé.
Daarna structureren we: de documentatie van startwaarden en verwervingsprijzen, de planning van realisaties en verrekeningen over de jaren, en waar nodig de aanpassing van uw houdstructuur. We bewaken daarbij nadrukkelijk de antimisbruikgrens en de rulingpraktijk, want rond een jonge belasting is de rechtszekerheid het hoogste goed. Zo weet u vandaag al waar u bij uw exit aan toe bent.
4. Hoe wij u bijstaan
Blootstellingsanalyse
We becijferen wat de meerwaardebelasting betekent voor uw portefeuille en uw participaties, vandaag en bij toekomstige realisaties.
Documentatie van startwaarden
We leggen de historische waarden en verwervingsprijzen van uw activa correct vast, want die bepalen de belastbare basis voor jaren.
Exitstructurering voor ondernemers
Verkoop privé of via de holding: we rekenen beide ketens volledig door en zetten de gekozen structuur tijdig op.
Planning van realisaties
We spreiden realisaties en benutten vrijstellingen en minderwaardeverrekening planmatig in plaats van toevallig.
Toets van bestaande structuren
Holdings, maatschappen en verzekeringsstructuren toetsen we aan de nieuwe regels en sturen we bij waar dat loont.
Rulings en rechtszekerheid
Voor gevoelige stappen vragen we voorafgaande zekerheid, zodat uw structuur ook bij controle standhoudt.
5. Veelgestelde vragen over de meerwaardebelasting
Wat houdt de meerwaardebelasting op financiële activa in?
Gerealiseerde meerwaarden op financiële activa van particulieren, zoals aandelen, fondsen en obligaties, worden belast tegen een vlak tarief, na aftrek van een jaarlijkse voetvrijstelling. Enkel de waardeaangroei vanaf de inwerkingtreding telt: de aangroei tot dan is vrijgesteld via een historische startwaarde. Minderwaarden van hetzelfde jaar zijn binnen het stelsel verrekenbaar.
Wat verandert er voor wie zijn eigen vennootschap verkoopt?
Wordt de belasting automatisch ingehouden?
Hoe bewijs ik de waarde van mijn activa bij de start van het regime?
Heeft schenken van aandelen nog zin onder het nieuwe regime?
De regels zijn nieuw. Hoe zeker is dit allemaal?
Uw aanspreekpunt
Wim Vermeulen
Advocaat - Vennoot
Een eerste gesprek van dertig minuten is kosteloos en vrijblijvend.
Artikels over de meerwaardebelasting
Verbonden vennootschappen: een vennootschapsrechtelijk begrip met belangrijke fiscale gevolgen
Hervorming van het Belgisch expatregime: verruimde fiscale voordelen voor buitenlands talent!
Andere diensten
Vastgoed schenken aan kinderen
Expat fiscaal begeleiden
Vruchtgebruik omzetten
We luisteren graag voordat we adviseren
Vertel ons uw situatie. In een eerste gesprek van dertig minuten brengen we samen in kaart wat u nodig heeft, kosteloos en vrijblijvend.